IPG.Research: Доходность современных инвестиционных инструментов

За последние несколько лет интерес к современным инвестиционным инструментам значительно вырос, что напрямую связано со стремлением сохранить и приумножить накопления. Ключевыми факторами, повлиявшим на изменение спроса, послужили ожидания усиления санкционного давления и уход проблемных компаний с финансового рынка.

Мы проанализировали наиболее востребованные финансовые активы и на основании полученных данных составили рейтинг доходности инвест-инструментов.

Выбор инвестиционных инструментов основан на опыте отечественных и зарубежных компаний, работающих в области управления инвестициями и текущем экономическом положении России.

Российские инвесторы в первую очередь интересуются инструментами с высоким уровнем доходности: коммерческая недвижимость, ПИФы и драгоценные металлы.

Далее в настоящем исследовании будут рассмотрены следующие инвестиционные инструменты: облигации федерального займа РФ, банковские вклады, паи ПИФов, драгоценные металлы, недвижимость.

Облигация федерального займа (ОФЗ)

Облигация федерального займа (ОФЗ) – долговые ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов Российской Федерации. ОФЗ подтверждают внесение их держателем денежных средств в государственный бюджет. Понятие доходности по облигациям федерального займа складывается из двух составляющих: доходности, получаемой за счет разницы от купли-продажи, и купонной доходности.

Купонная доходность – это ставка годового процента, выплачиваемая государством за пользование заемными средствами. Она определяется ставкой Центрального банка и на конец 2019 года составляет 6,2 % годовых.

ОФЗ обладают высоким уровнем ликвидности. Для данного инструмента характерен низкий порог входа, что позволяет приобрести ОФЗ, обладая при этом небольшой суммой денежных средств. Тем не менее, облигации федерального займа, даже с учетом купонной ставки, являются инструментом с невысокой доходностью.

Банковский вклад

Банковский вклад является традиционным инструментом для отечественного инвестора. Однако доходность данного инструмента низкая, так как процентная ставка незначительно превышает уровень инфляции в стране. На данный момент, номинальная ставка Центрального банка РФ составляет 6,11 %.

Драгоценные металлы

Драгоценные металлы – классический инструмент сбережения денежных средств. Согласно мнению инвесторов, сегодня драгоценные металлы перестали быть защитным активом (актив, показывающий стабильный рост вне зависимости от внешних факторов), который пользовался особым спросом у инвесторов в период нестабильности. Во многом это связано с резким падением цены на некоторые драгоценные металлы в 2016 году.

Существует большое количество инструментов для работы с представленными активами. Наиболее востребованы из них обезличенные металлические счета и монетарные металлы. В целом, инвестирование в драгметаллы связано с дополнительными издержками, а также с определенным уровнем риска.

Относительно ликвидности нельзя дать конкретную оценку, так как она отличается в зависимости от способа управления активом.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФ – это способ вложения средств с помощью профессиональных управляющих инвестиционного фонда в объекты инвестирования (пай), целью которого является получение дохода.

ПИФы обладают рядом весомых преимуществ: они не требуют больших вложений и постоянного контроля. Однако, для получения дохода, временные рамки могут растянуться от нескольких месяцев до 15 лет.

Срочность ПИФа зависит от выбранной программы и опций. Кроме того, для различных целей и срочности используют разные типы паевых фондов. К примеру, для диверсификации портфеля используют Фонды облигаций, для получения высокого дохода – Фонды акций.

Доходность пая во многом предопределяется политикой управляющей компании и объектом инвестирования. Годовая доходность пая может быть не только положительной, но и отрицательной. На сегодняшний день крупнейшие управляющие компании обеспечивают доходность от 19 до 30 %, однако, нельзя однозначно спрогнозировать, как точно изменится стоимость пая, виду того, что крупные УК, в основном, инвестируют в ценные бумаги.

Недвижимость

Недвижимость также всегда являлась одним из наиболее распространенных инструментов инвестирования средств. С появлением профессиональных девелоперов и управляющих компаний недвижимость получила дополнительный импульс развития в качестве инвестиционного инструмента.

Стоит отметить, что инвестиции в недвижимость доступны как физическим лицам, так и крупным компаниям.

Физические лица рассматривают недвижимость в первую очередь как инструмент сохранения и капитализации вложений. В качестве инвестиции для физических лиц наиболее распространенным типом вложений является приобретения дополнительного жилья с целью сдачи в наем. Кроме этого, частные инвесторы приобретают встроенные коммерческие помещения для последующей сдачи в аренду. За последние несколько лет появился еще один инструмент инвестиций – апартаменты с программой доходности. По такой программе собственник апартаментов передает их в управление, а управляющая компания в свою очередь занимается привлечением арендаторов и, соответственно, обеспечивает доход инвестору.

Важнейшими особенностями инвестиций в недвижимость являются:
- Факт наличия собственности. В отличие от рассмотренных выше инструментов, недвижимость – способ вложения средств, при котором возникает право владения.
- Факт капитализации. Со временем стоимость недвижимости увеличивается. Таким образом, общая доходность при инвестициях в недвижимость обеспечивается суммой полученного дохода от сдачи в аренду и капитализированной стоимостью актива при его продаже.

Для юридических лиц – частных компаний и специализированных фондов, распространены инвестиции в приобретение крупных активов – строящихся либо действующих торговых, офисных, гостиничных, производственно-логистических комплексов.

Действующие активы со стабилизированным арендным потоком, как правило, приобретают специализированные инвестиционные фонды. Для таких активов характерны низкие риски инвестирования и высокая капитализация.

Активы, находящиеся в стадии строительства или в стадии заполнения арендаторами, рассматривают, как правило, компании, стремящиеся диверсифицировать инвестиционный портфель, либо компании, специализирующие на рынке недвижимости.

Общепринятым показателем доходности вложений в коммерческую недвижимость является ставка капитализации.

"IPG.Estate"

25 февраля 2020 г.

Статьи компаний Развитие туризма и индустрии гостеприимства: как девелоперу использовать тренды по максимуму Развитие внутреннего туризма подстегивается не только растущим туристическим потоком, но и стимулируется государственными программами. Инвесторы обратили внимание на различные форматы гостиничной недвижимости как наиболее перспективные в текущей экономической ситуации. Архитектурная мастерская «Миронов и партнеры» делится опытом, на какие тренды стоит обратить внимание девелоперам. коммуникационное агентство "Репутация" 31 октября 2024 г. Сезонность и авансы: что изменилось во взаимодействии FM-компаний и заказчиков в 2024 году В последние лет пять практически ежегодно формируются новые тренды на рынке FM-услуг, и 2024-й не стал исключением. Управляющим компаниям и собственникам коммерческих объектов пришлось в очередной раз менять подходы к сотрудничеству. Как именно — рассказали в компании MD Facility Management. Сергей 9 октября 2024 г. Между западом и востоком: трансформация московских офисов в 2024 году Общемировые тренды в организации офисных пространств приживаются в Москве в несколько измененном виде. В каком именно — рассказали в девелоперской компании West Wind Group. Сергей 27 сентября 2024 г. Все статьи

Пресс-релизы компаний Компания West Wind Group за год нарастила портфель проектов на 23 тыс. кв. м 2024 год стал для компании периодом активного развития и роста. Произошло наиболее значительное увеличение портфеля за время работы West Wind Group на рынке. Сергей 12 декабря 2024 г. Эксплуатация в условиях высокой заполняемости: новый вызов для FM-компаний Рекордно низкая в этом году вакантность во многих сегментах коммерческой недвижимости — безусловно, позитивный тренд для собственников и управляющих компаний. Однако она сопряжена с дополнительными сложностями. С какими именно — рассказали в MD Facility Management. Сергей 9 декабря 2024 г. Спрос на офисы в 2024 году: какие лоты «уходили» и кто их выбирал Высокие продажи и уменьшение нарезки — это далеко не все знаковые тренды года. Чем еще он был примечателен для офисного рынка Москвы, рассказали специалисты девелопера West Wind Group. Сергей 5 декабря 2024 г. Все пресс-релизы

Комментарии: