Денег хватило на треть
«Облигации выкуплены у всех держателей пропорционально их портфелям», сообщил Павел Соколов, руководитель управления долговых инструментов ИК «Тройка диалог» (организатор займа). Назвать количество держателей облигаций он отказался, отметив, что бумаги распределены «вполне рыночно».Частичный выкуп облигаций подтвердили держатели управляющий активами «Максвелл эссет менеджмент» Георгий Ельцов и портфельный менеджер УК «Ак барс капитал» Максим Бугульминский. По словам Ельцова, у «Максвелл» было облигаций на сумму около 15 млн руб., а «Алпи» выплатила менее 5 млн руб. Бугульминский назвать размер портфеля отказался.
В день выкупа на ММВБ, по данным Cbonds, было зарегистрировано 166 сделок с облигациями «Алпи» на сумму 501,3 млн руб. Бумаги торговались по 95% от номинала с доходностью к погашению 26,05% годовых. Большинство сделок 9 сентября и есть сделки по исполнению оферты, пояснил Соколов.
26 августа «Алпи» не смогла погасить предъявленные по оферте облигации и допустила технический дефолт. Вице-президент «Алпи» Светлана Гаврилова утверждает, что компания сумеет избежать дефолта и до 26 сентября выплатит оставшиеся 900 млн руб. держателям, предъявившим облигации к выкупу.
Перед офертой Гаврилова утверждала, что компания подготовилась к выкупу бумаг и начала продавать недвижимость (см. врез). А надеясь оставить бумаги на рынке перед офертой, «Алпи» повысила ставки по пятому и шестому купонам (выплаты 20 февраля и 21 августа 2009 г.) до 18% годовых (по первым четырем купонам выплачивалось 10,9%). Но это не остановило инвесторов к выкупу был предъявлен почти весь объем эмиссии.
Начало погашения облигаций «обнадеживающий шаг», говорит управляющий директор ИК «Русские инвесторы» Андрей Червов. Но «Алпи» будет трудно найти оставшиеся средства: у банков нет свободной ликвидности, а выручить деньги от продажи недвижимости за две недели можно не успеть, говорит аналитик долгового рынка ИК «Велес капитал» Олег Сальманов. Гаврилова отказалась сообщить, продала ли компания еще какие-то объекты недвижимости и где возьмет средства на полное исполнение оферты.
На котировки облигаций частичный выкуп не повлияет, уверен Червов: бумаги низколиквидные и количество сделок по ним будет низким.
11 сентября 2008 г., vedomosti.ru
Новости
Все новости Подписаться на RSS |
Статьи и обзоры
Все статьи и обзоры |