Приемы самообороны от кризиса
В моменты финансовой нестабильности мы теряем голову и совершаем поступки, иногда идущие в разрез со всяким здравым смыслом. Да что мы? Даже профессиональные инвесторы сейчас пребывают в панике. Пытаясь спасти деньги, они мечутся и перекладывают деньги из актива в актив. В прошлом номере «Известия» подробно описали, что сейчас происходит на финансовых рынках. Сегодня в продолжение этой публикации мы расскажем, куда податься частному инвестору и как еще можно спасти свои деньги.Сейчас поведением людей, действительно, движет не разум, а паника. И свидетельств этому множество. Например, на прошлой неделе инвесторы вывели из Паевых инвестиционных фондов (ПИФов) более 345 млн рублей. И бегство продолжается. Хотя логика должна бы подсказать, что выходить на таких минимумах, мягко скажем, невыгодно. Да и куда, собственно, вкладывать «спасенные» средства?
В банки? Так и они не производят впечатление островка спокойности. Недаром и оттуда вкладчики изымают деньги. Особой доходности депозиты не приносят. Нет, конечно, на этой неделе сразу несколько банков объявили о повышении ставок, но ведь всего на каких-то 0,5—1%. Можно ли защитить деньги от инфляции, положив под 9,5% годовых? Сомнительно.
Но, как считает директор Центра макроэкономических исследований БДО Юникон Елена Матросова, лучше хранить деньги именно в надежных и стабильных банках. Пусть и не под очень высокий процент. А то купишься на рекламу «щедрых» кредитных организаций, обещающих доходность в 12—13%, а потом можешь остаться без средств. Ведь подобные предложения свидетельствуют о сложностях, с которыми столкнулся банк. Нет, конечно, вклады у нас застрахованы. Но и тут есть ограничения: больше 400 тысяч рублей вы все равно вряд ли получите.
Вот золото растет в цене, кивают на рекорды драгметалла некоторые аналитики. Но и тут нужно помнить, что в него в принципе не так просто вложиться. Если покупаешь слитки (так называемое физическое золото), то их нужно где-то хранить, то есть тратиться на банковскую ячейку. Кроме того, эта операция облагается НДС (18%). Металлические счета — это по сути финансовое золото. Фактически вы приобретаете котировку, и случись что с банком, можете лишиться сбережений. Ведь страховка по вкладам на металлические счета не распространяется.
Директор аналитического департамента Банка Москвы Кирилл Тремасов:
- Подавляющая часть населения получает рубли и их же тратит. Рубль сейчас — одна из самых надежных валют, учитывая рост ВВП и профицит бюджета. Поэтому я бы не советовал людям искать счастья в других валютах. Если у вас на руках остались доллары, то имеет смысл их продавать, несмотря на низкий курс. Сейчас мы наблюдаем глубокий кризис экономики США. Кроме того, политика властей США направлена на девальвацию доллара. Конечно, в ходе коррекции американская валюта может подрасти, но такие моменты нужно еще уловить.
Начальник управления финансовых рынков МДМ-банка Василий Заблоцкий:
- Золото сейчас покупать страшно. Уж слишком долго падал доллар, на фоне чего оно росло в цене. Вечно это продолжаться не будет. Если случится коррекция доллара, то она неизбежно коснется и драгметаллов. Не хотелось бы, чтобы люди вошли в золото на пике стоимости, а вышли с потерями. Поэтому, если вам обязательно нужно подстраховаться, то можно сделать небольшой золотой запас (процентов 20 от сбережений). Но как только станет понятно, что монетарные власти США и Европы начали активные действия по поддержанию американской валюты, когда она начнет дорожать, нужно тут же продавать золото.
Начальник информационно-аналитического отдела Национальной лиги управляющих Антон Кузин:
- Обычно в ситуации нестабильности все советуют выходить из фондов акций и вкладываться в более надежные фонды облигаций. Я бы сказал — делайте это, если у вас есть машина времени и вы сможете поймать донышко для покупки и гребень для продажи. Тогда играйте на здоровье. Если серьезно, то ПИФы — это инструмент, предназначенный для инвесторов, а не спекулянтов.
Если вы уже вложились в ПИФ, то сейчас самое неудачное время для выхода из него — уж слишком все дешево. Делать это нужно, когда на рынке царит эйфория и всем кажется, что счастье вечно. И тут нужно волевым усилием заставить себя подать заявку на продажу. Сейчас же, наоборот, нужно покупать паи. И ни в коем случае не отслеживать, что с ними происходит. А то у нас как получается: человек приобретает пай, на следующий день тот упорно расти не хочет, а то и падает в цене. Через неделю инвестор бежит продавать, и тут все начинает расти. Не помню, кто точно сказал, но очень актуальная фраза — покупай, когда палят из наганов (что сейчас и происходит), продавай, когда трубят фанфары.
Начальник аналитического отдела ИК БКС Максим Шеин:
- Если говорить с точки зрения долгосрочной стратегии, то не нужно обращать внимание на текущую ситуацию. Консервативному инвестору (который вкладывает в фондовый рынок не все свободные деньги, а имеет стабильный портфель, состоящий процентов на 40 из акций) не нужно опускаться до каждодневной спекуляции. Для него самая лучшая стратегия — постоянные покупки с периодичностью раз в месяц, в квартал. Если человек будет правильно анализировать ситуацию и не будет суетиться, то он может рассчитывать примерно на 25% дохода ежегодно и при этом сохранит нервы.
Что касается так называемых народных IPO, то многие инвесторы сейчас задумываются о продаже своих акций. Вы уже сделали ошибку, купив ценные бумаги одного эмитента, не усугубляйте, продав их сейчас на минимуме. Дождитесь более-менее нормальной цены.
- Если бы сейчас был настоящий кризис, то в этой ситуации я считаю, что лучше иметь деньги на руках. Поскольку его нет, а проблемы есть только в финансовой сфере, то недвижимость всегда есть и будет высоконадежным активом, хотя и невысокодоходным. Если покупка жилья является необходимостью, то в любом случае нужно покупать. Я уверен, что повышательный тренд сохранится в ближайшие 3—5 лет, так как жилья на рынке хватать не будет.
С точки зрения инвестиций, я бы посоветовал обратить внимание на коммерческую недвижимость, которая приносит хороший доход (в 2000прошлом году 8—9% годовых за счет аренды и столько же за счет роста цен). Но «цена за вход» тут велика — от $1 млн. Если говорить о жилой недвижимости, то до мая она будет продолжать расти в цене, а потом наступит стабилизация и небольшая (на несколько процентов) коррекция.
19 марта 2008 г., finiz.ru
Следите за новостями Theproperty в Telegram
Новости |
Статьи и обзоры |
