IPO от корпорации
Вместо IPO банка «Уралсиб» может быть проведено первичное размещение всей финансовой корпорации «Уралсиб» — об этом в прошлую пятницу на встрече с аналитиками сообщил председатель правления банка Андрей Донских, уточнив, что это не произойдет раньше 2009 года. Пока окончательное решение не принято, поскольку акционеры изучают несколько вариантов привлечения акционерного капитала.В ФК «Уралсиб» входят субхолдинг коммерческого банка (включая дочерние банки и лизинговую компанию), инвестбанк («Уралсиб Кэпи?тэл»), страхование (СГ «Уралсиб» и др.), а также ряд компаний, на которые оформлены инвестиции в сфере промышленности и недвижимости. На банк «Уралсиб» приходится более 80% активов корпорации.
Как пояснил аналитикам Андрей Донских, как для банка, так и для корпорации речь может идти только о продаже миноритарного пакета, при этом возможна комбинация продажи акций стратегическому инвестору и IPO. «Рассматривается возможность выхода на рынок акционерного капитала как для корпорации, так и для банка. Это может быть сделано и через IPO, и через привлечение стратегического инвестора. Четкого понимания, как это произойдет, у акционеров пока нет», — рассказал присутствовавший на встрече Андрея Донских с аналитиками Михаил Зак из Газпромбанка. «Планов по выкупу акций банка „Уралсиб“ нет, конвертация акций в ближайшей перспективе также не планируется», — заявил вчера РБК daily исполнительный директор ФК «Уралсиб» Александр Вихров. Он также добавил, что консультант, которого корпорация выбирает из числа инвестбанков с осени прошлого года, до сих пор не выбран: «Мы находимся в процессе принятия решения».
Продажа пакета акций банка стратегическому инвестору не исключает перехода на единую акцию и имеет свои плюсы, отмечают эксперты. У ФК «Уралсиб» другие бизнесы тоже начинают приобретать стоимость, в частности, это касается страхования, управления активами и лизинга, говорит Михаил Зак. Поэтому, считает он, привлечение акционерного капитала через финансовую корпорацию может оказаться более перспективным. «Вывод на акционерный рынок капитала ФК „Уралсиб“, а не банка дает возможность получить большую цену, однако сужает спрос. Как минимум это может отпугнуть некоторых из инвесторов„, — предупреждает гендиректор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков.
“Прошлый год был непростым для „Уралсиба“, но теперь мы ожидаем улучшения результатов: банк стал меньше зависеть от торговли ценными бумагами, меняется структура управления, доля расходов в прибыли банка, ранее высокая из-за активной интеграции бизнеса, будет снижаться», — считает аналитик ФК «Метрополь» Марк Рубинштейн. В 2008 году «Уралсиб» планирует увеличить портфель корпоративных кредитов на 50—55%, а розничных на 65—70%. И хотя в марте-апреле «Уралсибу» предстоит расплатиться по двум синдицированным кредитам на 590 млн долл., Андрей Донских заверил аналитиков, что трудностей с ликвидностью у банка нет, а для увеличения объемов кредитования банк планирует привлечь с рынков капитала 1 млрд долл.
11 марта 2008 г., rbcdaily.ru
Следите за новостями Theproperty в Telegram
Новости |
Статьи и обзоры |
